晚上好,我是Dora。
我刚忙完。抱歉今天真的有点晚,就当睡前故事吧。
老粉可能知道,我的从业经历中除了保险,还有期货和互金。可能认为金融行业相通,总有人在后台问:
买不买股票,有没有推荐的股票…
买不买理财,有没有推荐的理财…
最近这类问题多了起来,这是咋了,季报要发布所以你们开始小鹿乱撞了吗?
期货和股票差异很大,不过不妨碍分享。
今天聊两句。
先说个现状,我现在还有一部分大盘基金;至于个股,大学毕业之后就没有做过交易了,如果国内的监管制度不变化,以后也不打算持有。个人不持有个股股票,也不建议小白买股票。
以上就是个人立场,意见相斥的就不用往下看了。下面的内容,极少涉及单只股票和交易方式,只说逻辑。
利益相关说明:
伪中产 | 投资风格稳健偏保守 | 金融从业
1、未达到资产配置阶段
买股票只是资产配置、或者财务计划里的一部分,放在整个计划里看才有意义。这里提一个小问题:
在我看来,人分为三种。
第一种,是一放假就把作业写完,然后疯玩儿的——比如我。第二种,是一放假就疯玩儿,开学前疯狂补作业的。第三种,按照计划每天写、每天玩儿——哈哈,这种人我基本没见过。
小时候的习惯会贯穿人的一生。所以,我的财务计划也和小时候写作业是一样的个人习惯,先稳再浪。财务计划就是准备钱,于是,我在按照下列顺序准备:
- 保命钱
生病、残疾,先把这些会花大钱的无底洞填上,争取做到万一发生,不嫌弃自己也不拖累家人。
妥妥的,保险没跑了,都配上。
得益于职业,这一步我做的非常充足,有时候甚至还隐隐期待得个甲癌赚一笔……
- FxxK U Money
这个概念是著名华裔影星刘玉玲提出来的,是指无论什么时候,户头存款都能让你敢于坚持自己、炒了老板、奔向新生活:
从小我从父亲身上学到,“所有事情都是生意”,所以我努力赚钱,我把这些钱叫做“去你的”基金。如果你有了这笔钱,当你不想做某件事的时候。你大可以甩手走人,然后默念“去你的”。
倒不是真要炒了老板,而是推到极限,随时都能有重新来过的勇气。我的定义是至少能养活自己两年不工作;当然,越多底气月足。
这笔钱我放在了货币基金中,三个月到半年持有时间,到期了就滚到下一期,实际的平均年化在2%~3%。
这笔钱就是要安全的,所以并不在乎收益。
- 养老钱
前几天有新闻指出,养老金到了2035年将被耗尽,直觉认为……不太可能。不过,对于领养老金这件事,我也并不乐观。
我的判断是社保养老金一定会发,但肯定不够。
那就得直面人生的痛苦:人活着,没钱了。
没啥好说的,存养老金吧。到了这一步,有人觉得买房子好,有人觉得用养老金好,见仁见智。不过肯定的是,一定得储备。
- 高风险高收益资产
到了最后才是所谓的投资理财。
该考虑到的都考虑到,就没有后顾之忧了,那就去搏一把。别说股票了,今天一位老师讲课也提到,去Vegas都没问题。
当然,日常开支是常规项目,此处略去。
就我个人而言,到第四阶段还有很长的距离。
相信你也看出来了,我的状态是非常典型的90后:独生子女、未婚未育,所以相较而言,我对养老金和fuck u money的需求更多。
不买个股的第一个原因,尚未达到自己的理财要求。
2、个股不适合个人投资人
这里说的投资,不是随便玩一玩就算了,是真的到一个项目来进行,你要从头到尾做研究、定策略、做执行,也就是你得走心。
走心,走着走着,可能就伤心了。
为什么我说个股不适合个人投资人,这和机制有关。
举一个简单的例子,最近A股市场爆雷很多,st康得新、st抚钢,这些公司吃了监管函,面临退市。
为什么吃监管函呢?因为财务造假。康得新,连续三年财务造假,抚顺特钢更过分,连续八年财务造假——
个人投资人的信息来源只有公开信息披露,你的决策信息源都是假的,怎么做判断呢。信息造假不是要害,要害在于,融资方信息造假的成本太低。
证券法第193条规定,对于虚假信息披露的,顶格处罚只有60万。
康得新四年时间,上百亿资产去向不明,最后只罚了60万,实际控制人被终身禁入。这就好比赌场上,一方出老千,发现后罚什么呢?罚酒三杯吧!
投融双方本身地位就不对等,投资人天性地处于劣势,在这种监管机制下,地位不平等进一步被放大。
游戏规则公平,赢靠实力;游戏规则不公平,赢靠超强实力,或者侥幸。大多数人属于靠侥幸的那批,而侥幸,是不可持续的。
3、时间投入产出比
假设制度完善了,上市公司行为都规范了,我也未必会认真投资股票。
原因很简单,没时间研究。
二级市场是零和博弈,有人赚,必然有人赔。那么,你的对手方是谁?
大机构,比如保险公司的资产管理公司、基金公司,一手握着筹码,一手握着投研队伍;游资,涨停敢死队等等都是狠人。可能还有着急套现的高管……
前有狼,后有虎,中间说不定还有硕鼠。
我的一个同学已经专业做投资了,日复一日地复盘,日复一日地清点个股,三千多只股票说起来如数家珍,五年内的走势闭着眼睛都能说出来——业余的拿什么和专业的竞争?人家不仅专业,人家还有钱,人家连头发都没了!
如果我真的能花这么多时间研究,那么保险就不是我的主业了……
到时候,无趣的Dora可能会变成,秃顶的Dora、猝死的Dora……
换句话说,如果一定要花时间,我更愿意把大部分时间和精力放在精进主业,投入产出更高。
4、
最近连续在做关于经济下行周期下理财投资的交流。说到最近##诺亚爆雷34亿,有一位朋友见地很直接。
他说,这个项目一看就是假的,京东那个体量的公司要融资,怎么可能那么高成本,还通过个人投资人?要么是银行授信,要么是公开市场募资,怎么会找一个私募?那个XX机构就可以blabla……此处省略几百字。
非常一阵见血,后来才知道,这位朋友的公司就在做二级市场投资。那怪不得呢。
和这样专业、有经验、有钱的机构竞争,有胜算吗?
嗯,有朋友纠正我不是竞争,这叫收割。
5、一点固执的坚持
所以,为了践行自己的道,我已经很久不碰个股了。当然也因此失去了很多“机会”,有得必有失嘛,欣然接受。
我的账户里有一部分大盘基金。以前个股还考虑过打新,可惜从未中签,也就逐渐放弃。
对中国未来看好的朋友,咱们可以一起买大盘基金,然后放着,让聪明人为我们服务,哈哈。
来吧,一起long China.
晚安,明天聊理财。
每次和做投资的朋友聊天,就觉得自己智商不够用,他们的大脑真的很sexy。当你有聪明的朋友时应该庆幸,他们不是你的敌人,忘了是哪个伟人说的了,深以为然。
相较之下,我还是更喜欢保险,也更得心应手。