指南 | 普通人如何投资「黄金」

大家好，我是Dora老师。

你们的全能博主今天来讲一讲黄金投资。

写在前面：

 

本文仅代表个人观点,

不构成投资建议。

文中提到的任何投资品仅做演示使用，

不构成任何投资建议。

 

另外，这篇文章主要讲普通人可接触到的投资方式，所以基本不涉及宏观研判和具体交易。

 

大家也不要问我黄金会不会涨……每个人预期不同，请自己判断。

 

这篇文章我们分成四个部分：

 

1、简单的黄金制品科普

 

2、实物投资及注意事项

 

3、与黄金相关的证券投资

 

4、衍生品投资

 

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1、黄金制品的简单科普 

 

我们先简单说两句黄金制品分类：

 

市场上的黄金制品成色标识有2种。

 

第一种，用百分比含量标记。通常是将黄金重量分成1000份的表示法，比如“9999”就是金含量为99.99%，以此类推。

 

第二种，是K金标注。1K代表黄金含量4.1666%。常见的有18K、20K和22K金。

 

我们经常看到首饰上标注24K金，那么理论上来说，24K金就应该是百分百，但实际上金无赤足，所以24K的标注其实不符合国家规定。

 

黄金制品的简单入门完毕，下面为大家介绍几种投资黄金的渠道：

 

2、黄金实物投资

 

实物投资，简单来说就是买黄金制品，持有，然后卖掉，从而获得升值空间。

 

买黄金，主要有几种形式：

 

1）买金饰。

 

不用多说，大家都会。给你们展示一下去年我的项链~

 

请忽略粗糙的鼠标垫。。。

2）买金币、金条。

 

如果投资目的是保值升值，金币金条可能比首饰更合适。其中，金条标准化制品，保值的功能更好。而金币，大多数表现为纪念币，可能会有收藏价值，因此远期价值更高。

 

金币可遇不可求，下面我们重点说一下金条。

 

考虑金条投资，主要有三种购入渠道：

 

a）银行。

 

银行金条的优势在于标准化制作、未经加工、纯度靠谱。这也是最主要的金条购买渠道，价格相对低，手续费也相对低。

 

 

如图，是招商银行的金条投资品。9999金，差不多403一克。

 

另外在各大银行买的金条，如果不想持有了，可以在银行直接办理回购，比较方便。回购价格一般参考上海黄金交易所的相关品类价格。（就是会收一点手续费，买卖的时候还是要算算账）

 

2）金店。

 

目前金店也有很多金条品种在售卖，这些金条基本上都经过了加工，有（漂亮的）形状和花纹。

 

那么相应的，金店的金条相对贵一些。不过也出于同样的原因，可能具有一定收藏价值。

 

购买时注意看好金条的品质和成色，看清楚证书，不要被一些不法商家骗了。

 

如果担心被骗，那就还是银行买。

 

3）交易所买。

 

这是一个适合土豪的硬核购买方法。

 

我国唯一合法从事贵金属交易的国家级市场，就是上海黄金交易所。

 

如果你想投资9999金，那么可以在上金所下单，然后选择实物提取。

 

在上金所交易最大的好处，是价格便宜。可以理解为这里是黄金的批发市场，那价格当然便宜。

 

截至发稿，9999金的实盘价大概是395元，对比刚才看的招行金条，每克403元左右，价格差异明显。

 

不过，限制的地方也有很多：

 

首先，有最低交易量限制。比如要交易9995金，一手最低1千克，发稿前的实盘价是394左右一克，一手就是39.4万，门槛不低。

 

另外，提取得你自己去固定保管点，提取时也要交手续费。

 

买几千几万块的黄金，实在犯不着上交易所，银行买金条就可以了。

 

交易量大的，在交易所买还是划算。

 

交易前要开户，几家大银行都可以开户，需要的话联络客服就行。

 

以上，就是黄金实物投资的几种方式。

 

另外，有的朋友可能在黄金产区，考虑买一点黄金制品保值。比如去年有个朋友去印度，说满大街的黄金制品，问我是不是可以买一点等着升值。

 

这种情况，如果当首饰、纯喜欢，下手即可；如果是做投资，还是要慎重。

 

因为一般人很难了解首饰的成分，也无法区分真假，买回来后如果出手，还要做各种检测，复杂不说还花钱，不合适。

 

总结：一般买实物黄金投资，去银行买金条普通人小额投资的最佳选择。

 

 

2、入门级：黄金相关的证券投资

 

不满足于实物投资，想在商品市场上一展风采，这里有几个入门级的证券投资可以尝试。

 

1）（国内）黄金etf

 

黄金etf，看名字就知道这是一种基金。这种基金的大部分资产投资于国内黄金现货，紧密跟踪黄金价格。

 

注意，这里是国内交易市场。

 

比如，华安这款黄金易etf是国内比较早的黄金etf，持仓是这样的：

 

 

上图截取自华安黄金易etf一季度季报。可以看到，99.87%的资金都投资在了黄金现货上。

 

国内几家比较大的etf，大部分资产都在AU9999上，也就是上金所的现货黄金AU9999。

 

想参与国内市场，又担心自己的水平，不妨买黄金etf，把钱交给专业人士打理。

 

2）QDII黄金基金

 

刚才说的黄金etf主要投资于国内黄金市场，另外，有一些QDII基金可以追踪国际黄金现货。

 

QDII英文全称是

QUALIFIED DOMESTIC INSTITUTIONAL INVESTORS，也就是国内机构投资者赴海外投资资格认定制度。

 

经过批准后，国内基金可以合法投向海外的证券。

 

那么，如果想参与海外的黄金交易，你可以选择将资金投向海外黄金基金的QDII基金。

 

比如，我们看一下嘉实黄金的持仓：

 

 

上图截取自嘉实黄金一季度报告，持仓前7位的基金都是海外的黄金etf。

 

通过这种方式，也可以简单参与国际黄金现货的交易。

 

3）黄金概念股票

 

金价上涨，对黄金类企业无疑是利好，投资于这些公司，也可以分享黄金市场的繁荣。

 

我大A股就有很多黄金类企业，来感受一下中金黄金（600489）最近的行情：

 

 

如果觉得个股抓不住，也可以考虑买基金。不过黄金类公司多归于有色金属行业下，投资标的有偏差，这种方式参与黄金市场有点另类。

 

以上，就是入门级的黄金投资方法：买基金。

 

 

3、艺高人胆大：国内外现货黄金、期货黄金

 

国内的交易所是上海黄金交易所，海外的交易所主要是纽约商品交易所、伦敦金属交易所。艺高人胆大，去浪。

 

另外也有阉割版的虚拟盘，也就是俗称的“纸黄金”，各大银行也都有。

 

收益伴随着风险，小白误入的结果请大家参考原油宝事件。

 

 

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以上就是黄金投资入门指南，一家之言，只是我的经验和认知，分享给大家。

 

不构成投资建议，不构成投资建议，不构成投资建议。

 

最后一点提醒：

 

不知道什么时候开始，“盛世买黄金，乱世也买黄金”的说法开始流传。

 

可能对很多人来说，黄金是一种概念中保值增值的资产。

 

特别是今年以来，由于疫情影响，各类资产经历了过山车式的行情，很多人都开始考虑投资黄金了。

 

资产分散化是好事，但是一定要提醒大家：

 

黄金不是一直涨的，也是会跌的。

 

给大家看一下伦敦金近几年的走势：

 

 

再看看国内市场：

 

 

黄金不是一直涨的。

 

另外，大部分人其实很容易被名称迷惑，不要看到“黄金”就认为是投资黄金了哦。

 

除了实物购买，其他的投资渠道都属于金融衍生品投资。

 

“纸黄金”是黄金吗？不，那是虚拟期货交易。

 

小白去了，就是待宰的喜羊羊。

 

如果实在看好黄金，还是多考虑考虑买实物。

 

实物交易，金价跌了好歹还有金砖，实在不行融了做条戒指也好看；

 

衍生品投资比如期货，亏了就是有去无回，灰飞烟灭。

 

谨慎储蓄，分散投资，敬畏市场，量力而行。

 

祝大家慢慢变富。

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