可能是最适合工薪阶层的养老金

“很多人买养老金关注收益，我倒是认为比收益更关键的，是“存”和“稳”。和后两者相比，放在哪里的难度低了不是一个数量级。

用现在时髦的话说，‘做时间的朋友’。”

 

 

晚上好，我是Dora。

 

今天分析一款养老金：复星保德信星享福。上市有一段时间了，势头很猛，不过我刚刚琢磨出来味道，这才开始动笔。

 

对于要给自己存养老钱这件事，绝大部分人应该不会有异议。

 

问题出在，怎么存。

 

放银行、买理财、买房，还可以买股票、搞投资，当然还有买养老保险。手段不同，作用不同。若把存养老金当成盖房子，出于安全和稳定的要求，保险是绝好的地基。

 

而星享福的特点，就是地基中的地基。

 

 

 

1、基本面

 

 

星享福是一款养老年金，和市面上其他的优秀年金一样，这也是预定利率4.025%的产品。具体基本面如下：

 

养老金的形式可以类比社保，都是先交钱，到了约定年龄后开始领取、直至去世。

 

这种长期储蓄类产品，如何判断产品性价比如何？我们介绍过筛选逻辑，有两个值作为主要参考：

 

• 领取金额

就是退休后发给我的钱，这也是我们买养老金的核心诉求。一个简单的判断标准就来了：

交费相同，领取更多的好；领取相同，交费更低的好。

从这个维度，我们看一下星享福的水平：

 

放在四款预定利率都是4.025%的产品中看，星享福的领取仅次于惠民福寿，比较高。

 

• 现金价值累积

养老金除了按时领取外，还有一个功能，那就是一次性退保，获得全部收益。这里的收益，主要体现在现金价值的累积上。所以，看现金价值的长期增长也非常重要。

 

下面看一下星享福的现价变化：

 

图中用黄色笔记标注了较高值。可以看到，星享福的现金价值并不出众：

早期现价很低，后期攀升，到了领取时、现金价值达到市场正常水平。

 

如果去世，也就是身故责任，开始领取前后的规则不同。

 

在开始领取前，赔付保费或现金价值的较大值；

开始领取后，可以选择保证领取20年或者25年，身故赔付=（保证领取的总额-已经领取总额）。

 

简单来说，星享福是一款领取较高、现金价值平平的养老金。由于现价攀升较慢，若以现价来计算收益率，30年的平均年化在3.5%上下，在保险中不算低，但也不高。

 

提前说好，退保早，损失大，不能轻易退保。对流动性有要求，希望还没到领取就能退出来，那就不用往下看了。

 

不过，正是基于这样的特点，它反而是最适合工薪阶层的底层养老金，也就是我说的“地基中的地基”。

 

下面，我分三点来给大家分析：

 

 

 

地基之一：作高额伙食费

星享福的领取值在同类产品中，比较高。这笔钱，非常适合给自己做退休以后的伙食费。

 

你想象过自己的养老生活吗？

 

说实话我想过，后来放弃了。这也许大多数人面临的问题：我们只知道应该存钱，但20年、30年后，世界如何变化，我们并没有足够的想象力。

 

如果觉得世界变化太快，那么至少有一个方法永远值得遵从：找到不变的东西，提前准备它；至于变化的那些，积极应对它。

 

生存总有一些东西是不变的：衣食住行，柴米油盐。这是人生活的必需，也是生活的基础，当然也是老年生活的基础。

 

这也正是我说的，地基。地基用养老保险来做简直不要太合适，定时、定量发放，什么都不用怕，只要还有呼吸，就领到海枯石烂，领到山崩地裂。

 

这笔固定领的、生活必须的钱，当然越高越好。所以，星享福这种领取较高的养老产品，特别适合给自己做退休以后的伙食费。

 

 

 

地基之二：

别怕亏本，你有10年的时间可以后悔

 

 

 

给自己存伙食费的产品，我们之前也推荐过一款，就是人保寿险的惠民福寿。在这张图中大家也能看到，领取最高的就是它：

 

当然，领取高也有代价：开始领取后立刻降为零，不能一次性退保取现，只能慢慢领。如果去世，则拿回总保费和已领取的差额。

 

极端来讲，如果刚领了一次我就挂了，那不是亏太大？

 

惠民福寿对生的极致厚待，导致对死有点严苛。可是能活多久这个问题，真的好难回答。

 

相比之下。解决生死纠结，星享福做了一个折衷：10年缓冲期。在开始领取的前10年，依然有现金价值；10年之后，现金价值归零。

 

 

如上图所示，在75岁之前都有现金价值，75岁之后现金价值归零。75岁之前退保，可以拿回累积的现金价值。

 

所谓知天命，就是真正体味“老”这件事。而不知天命，大抵是因为，我们还并没有真正“老”过。10年时间，足够感受和适应老了。

 

我都计划好了。

选定65岁退休，到了74岁那年，如果我依旧健康、活蹦乱跳，我就不退保，继续领着养老金；

如果身体不太好，对自己不乐观，那我就退掉，把钱捏在手里。

 

你也可以学我这么盘算。用10年的时间，来权衡、计算、预测和感受生命的长度。

 

 

 

地基之三：

分散压力，蚂蚁搬家

 

 

星享福支持月交，最长可以交到领取的那一年。

 

这里纠正一个观念：

 

准备养老，不是为了养老而大幅降低现在的生活质量，而是把那些你想存、但是忍不住花掉的钱，存下来。

 

经济学上有一个效应叫做拿铁因素，一杯咖啡二十多块，一杯奶茶十几块……日常生活中这种不引人注目的小花费，就是拿铁因素。

 

星享福支持月交，每个月最低交费450元，积少成多、聚沙成塔，完成存钱大计。

 

拿铁效应是一只硕鼠，打着“没事啦偶尔买一下”的旗号，偷偷地吞食了不少财富。存养老金，就是一场捕鼠游戏。

 

这也是为什么我认为，这个产品非常适合工薪阶层的养老金的原因。

 

生活不易，房租房贷、照顾亲朋，大部分钱都有固定的去处。也许一次性交出去几个月工资，现金流当场死亡，那么不妨把压力分散开，放在平时。

 

想起蚂蚁搬家，他们不厌其烦地重复纪律，你很难想象，这么浩大的工程，什么时候才奔忙到头。可是不经意间，那座生活大厦已然完成。

 

 

 

总结：

 

 

基本面上，星享福的早期现价较低，而领取金额较高。这样的特点决定了，它是，而且只适合用来做基础养老。产品最大的特点有三个：

 

1、领取金额在同类产品中较高。

这说明，相同保费投入，可以领到更多养老金。

 

2、开始领取后，现金价值保留十年。

可以一直领，但在这10年内如果急用钱，或者对自己不乐观，可以退保、一笔取出现金价值，达到收益最大化。

 

3、缴费方式灵活，最长可以交到领取前。

把养老的成本打散平摊到更长的时间去，降低交费压力。

 

星享福这样陪你老去：

 

年轻的时候，一点一点把钱存起来，他见证你一次一次地抵制住了拿铁因素的侵蚀；退休之后，你们一起适应老年生活；而你有10年的时间来判断，到底是一起走下去，还是分道扬镳。

 

想明白了养老这件事，这样一个产品，是适合大多数人的。他有点慢热，但不会辜负你。

 

一个投保建议：选择月交，每个月少交一些，把交费时间尽量拉长。养老金，存住是关键。用现在时髦的话说，“做时间的朋友”。