我的老保单，解套好难……

1、

大家好，我是Dora老师。

想不到作为保险理财博主，也有这一天……

 

前几天收到一条短信，国寿通知我已经好几期钱没有领了，让我去领钱。

 

一开始很纳闷，我也没买过中国人寿的保单啊？后来给妈妈打了电话才知道，哦，原来是90年代给我买的保单。

 

咱妈就去领了，领回来4000多块钱。

 

本来还美滋滋的，我就好奇查了一下保单到底保什么。不查不要紧，一查给我查惆怅了。

 

咱妈买的这款保险，是中国人寿的「为了明天终身寿险」。

 

那个时候分类还不像现在这么规范，说是终身寿险，其实是一个年金。

 

我做被保人，每年交537元，一共交20年。从第三年开始，每年返1000元，直到我去世。

 

这张保单是1997年买的，2016年已经交费完毕。

 

2000年返的第一笔1000元年金，然后是2003年，2006年，2009年……每隔三年返一次，直到我去世。

 

听着还挺好的是么，我跑了一下IRR，也就是内部收益率。直接上结果，算完我心态就有点不好了：

 

 

回本时间短不说，长期复利率才4%多。说好的老保单预定利率8%呢？？

 

 

2、

 

更让人生气的是，同一时期是有不少好产品的。

 

我在##25年前的老保单好厉害里写过，我朋友家的老保单，年化复利率就能到接近8%。

  

比如同时期的平安的少儿360。同样是90年代的产品，平安360就特别厉害，一度让平安背上沉重的包袱，坊间流传是让平安亏了800亿。

少儿360也是一个终身寿险，领取过程贯穿人的一生。

 

一份360元，交15年，可以买多份。

 

领取比较复杂，我们举个例子来说：如果孩子刚出生就买了一份少儿360，那么：

 

15岁时，可以领到第一笔钱，2250元。

 

16岁到21岁，每年可以领取教育金650元。

 

22岁，可以一次性领到3000元。

 

还没完——

 

60岁，可以开始领取养老金。每年领取9000元，直到去世。

 

听着是不是挺好的？IRR也没有让人失望：

 

 

从平均寿命来看，我们这代人活到80岁没问题，那就是一份连续80年复利接近8%的理财。

 

人比人要死，货比货要扔。

 

妈妈！您为什么没有买平安——从业这么多年第一次发出这种喟叹。

 

 

3、

 

想算数据的时候，问我妈要保单信息。我妈随口提了一句，这个保险特别好，利率能有7%。

 

当时我还挺激动，算完以后心凉了。

 

转念一想，我妈说的这句话应该是当年的营销套路。所谓的利率，应该是“预定利率”。

 

去年跟大家解释过预定利率的含义。

 

预定利率是设计保单时的基本假设。我们把一笔保费交给保险公司，保险公司占用了我们的钱，理论上就应该给我们一个利息，这个利息的计算，用的就是预定利率。

 

同样预定利率的产品，收益也有高低之分，我们看上面的两种老保单就能看出来。

 

之所以会产生这种差异，主要是各公司的费用不同。

 

一笔保费交到保险公司，保险公司要扣掉各种费用，比如营销费用、固定成本、风险成本，以及退保费用。

 

扣除的费用高，剩下累积生息的就少；反之，则剩下用于累积生息的价值就多。

 

所以，预定利率和实际收益率是不同的概念。

 

相同的预定利率设计出的产品，也可能有天壤之别。

 

具体怎么选产品，还是要算一下IRR，根据实际收益率来判断。

 

以前出过教程，还不会算的同学，看下面：

 

 

 

4、

 

去年年末，业内4.025%年金的热度很高。

 

所谓4.025%年金，其实就是预定利率是4.025%的年金。

 

年末监管下达了新规，年金类产品的预定利率上限，从4.025%调回了3.5%，大部分存在长期利率风险的养老年金，在年末执行停售。

 

 

当时就有很多人问为什么，其实看看平安360的情况，就可以有所推断。

 

1997年销售的保单，直到2020年、2030年甚至2050年，都还有给付任务，而且预定利率高达8%。特别是养老给付，随着人们预期寿命的上升，这个负担不可谓不小。

 

不过从产品本身来说，好是真的好。就当，平安为老客户做贡献了吧~

 

可能有人会问，那现在还有吗？

 

没有了，以后也很难再有。

 

这些年保险的预定利率一直在降低，去年从4.025%降到3.5%就是一个信号。

 

全球都处于宽松背景下，进入降息通道后会走很久。

 

去年4.025%谢幕，就像当年8%谢幕一样，是历史的必然。

 

从经济预期来看，现在的3.5%也不会保持太久，慢慢也会退出历史舞台。然后是3%、2.5%、2%……

 

终点是哪里？看看隔壁日本就知道了。

 

有能力的同学可以开始着手配置，不过一定要算清楚收益率。

 

不然，就会像我现在一样。买错保险，解套一点不比股票简单……