今天看到个网友说,他在130块的时候卖掉了百川、奇翔、金诺、小康、双环、森特、东财这些可转债。
原以为差不多卖在高点了。
结果卖了一段时间后,他回头一看,这些可转债居然都涨飞了!一个跌的都没有!
老哥卖飞了,老哥后悔了。
害,这点我可太有发言权了,谁还没卖飞过几次呢。
自从摊大饼以来,好几个130卖掉的可转债,卖了后还涨个没停。比如说,百川涨到187,森特涨到了191……
可惜吗?确实有点可惜。
后悔吗?没啥好后悔的。
经常有人问我:为啥我涨到130就卖掉了?为啥不再继续冲一冲?冲一冲可能有大肉吃啊。
其实这个问题很简单。
我们先来看一组数据。
我统计了2021年2月18号春节结束以来,所有双低数值排名前20名的可转债,当中有多少只曾经冲高到130块?
其中,又有多少只现价比130块贵?有多少只比130块便宜?
答案是:
一共有17只冲高到130块。
其中,9只现价超过130块,8只低于130块。
也就是说,130块以后还能继续涨的概率是52%。
概率一半一半。
当然,我这个数据不够严谨,也不具有代表性,只是我想跟大家传达一个信息:
再拿一拿,你确实可能赚的更多,但也可能会亏掉啊。
风险和收益在这时候是对称的。
130涨到190的票能有几个?这是罕见货。
而且130拿到190的过程,必然不好受,每涨一块,都担心下一秒是跌10块。
身临其境永远比上帝视角难多了。
当然,如果你想拼拼概率,搏一搏单车变摩托,也可以,只要你能接受鸡飞蛋打的结果就好了。
这取决于你的策略能承受多大风险。
像我这种求稳的,就更愿意拥抱确定性的收益,落袋为安~
……
那为啥偏偏是130?不是120,也不是140呢?
这跟可转债的强赎有关。
一般来说,当正股价格涨到可转债转股价的1.2或1.3倍时,公司有权利强赎,每一张可转债花「100块+利息」的钱买回来,不管它的市场价是一百块还是两百块,公司都不管。
而可转债的价格,和正股价格基本是同涨同跌的。
所以我们就假设,正股涨了1.3倍时,可转债也差不多涨了1.3倍。
也就是说,可转债涨了1.3倍左右时,公司可能会强赎。
一旦公司强赎了,我们只有两个选择:转股or卖掉。
大多数人不想要股票,或者不想要烂股,就会把可转债都卖掉。
此时100*1.3=130。
而且还有一点,当在130附近成交的次数多了,久而久之,大家就会形成一个思维惯性,130=顶部,到了顶部就该卖了,此时有一个上涨的压力,没那么容易突破。
这就是130的由来。
听着好像有点厉害的样子哈哈哈,但从本质上讲,130只是大家对公司强赎的一个预期而已,所以不同的人有不同的预期,所以会有120、130、140的差别。
只是我个人认为130会更准确一些~
……
最后更新一下可转债大饼的情况。
22号卖了天能转债,135块出的
23号买进永安转债,116.58入的
以及有个伤心的消息,15号美力转债冲到了130,但是。。。我没看见。。。错失了卖点现在又跌回了120。
只能再等一等了。
目前为止,我的大饼收益率33.25%,同期的沪深300收益率-11.29%,差了我44%的距离,我一下觉得自己好牛啊哈哈哈。
忍不住嘚瑟一下,我的收益曲线太稳了,要是在外面看到这样的基金,我肯定会心动的
不过玩笑归玩笑,这样的捡漏机会太难得了,可能几年才碰上一次。一次胜利是侥幸,长期胜利才是王道。
现在可转债越来越贵,双低的越来越少,能买的越来越少。所以有时候果断点是对的,机会不等人,等一等,连舔盘子的机会都没有了。
我进场的早,继续捂也没关系,只是接下来要把收益预期放低点了。
ps:
最近因为河南暴雨的原因,很多人问家财险。这个周末我会做做攻略,帮你们选一个出来。