开门红，防坑指南，走过路过不要错过

#防坑四要素#

1.满期总收益,简单来说就是整个保险周期，一共获利多少钱，获利的多寡，也是我们最关心的核心问题。

2.万能账户，近些年的年金产品主要宣传点都集中在万能账户，主险部分反而被逐渐淡化了。万能账户保底利率最为关键，现行利率再高，跟大部分消费者都是没有太多必然联系的，因为从年金滚存进万能账户，需要从第5年末开始，5年后万能账户还是不是开售时的利率，没法保证。

3.预定利率，预定利率就是产品在设计之初，精算师用来计算保险利益的基准利率。这个不会直接载入保险合同，但部分保险公司会拿出来作为卖点。

4.内部收益率IRR，是一种考虑了货币时间价值的分析指标，可以测算获利能力。同时IRR越高，代表着收益越高。计算出的IRR越是接近甚至超越预订利率，年金产品越是优秀。

#四要素详解#

今年开门红老几家的产品都是短期年金，甚至是超短期年金，保障期限从15年、10年、7年、6年都有。无论保障期怎么样，我们都会在这份年金保险上获得一份或多或少的收益，那么这个收益的多少，就决定了，是我们薅保险公司羊毛还是保险公司薅我们羊毛了。目前开门红最为火爆的三款产品都摆上来，算一算，看看实际表现如何。

由于不同的年金产品存在保障期间的不同，年金领取方式不同，所以不太容易横向对比，我们最简单的方法就是对比IRR，毕竟IRR是连货币的时间价值也计算进去了，具有较高的参考意义。从账面数据来看，这三款产品表现都比较一般，现在市面上还有IRR接近或者超过4.0%，这三款产品中，最高的不过2.04%，最低的只有1.27%，更多的好与不好，就留给各位看官自己评价了。

2.万能账户

万能账户就比较复杂了，我们分3个小点进行说明。、

（1）目前我们国家的年金保险可附带的万能账户有2大类别，分别如下：

年金险万能账户，每年领取的养老金和部分领取的金额累计不得超过累计已交到万能账户保费的20%，同时不得低于规定的最低金额。简单来说就是有领券限制，进去万能账户部分的本金，每次只能领取不能超过20%的钱，获利部分没有限制。

终身寿型万能账户，领取部分保单账户价值，不限比例。但会由于存在身故保障，每年会扣除一部分的费用作为寿险保费。领取没有限制。

（2）除了万能账户的2种形态，万能账户最为吸引我们的就是现行利率，目前老三家的主打万能账户的现行利率均为5.0%，正如前文所说现行利率更多是吸引客户用而已，从年金部分滚存进万能账户需要在5年后才开始进行。所以万能账户现行只能是个参考，也可以说是个门面，不然保险公司放个3.5%现行利率的万能账户估计都没有人愿意买了，对吧！

（3）万能账户保底利率。保底利率就是属于写进合同的部分，就是实打实会进口袋的那一部分。由于政策限制，目前我们国家新发行的万能账户最高不能超过3.0%的保底利率。目前没有设置具体下限。所以就有3.0%、2.5%、2.0%、1.75%保底利率的差别。受经济全球化影响，我们都知道，利率下行是必然趋势，所以保险公司万能账户收益最终还是会趋于接近保底利率，这个时候保底利率就会彰显其重大差别了。下面来演示一下，1.75%保底利率和3.0%保底利率收益的差别，看看到底相差多大。仅仅10万的投入，经过多年的复利，最终差别高达百万，那如果是更多投入呢？如果有人跟你说保底利率不重要，基本可以说明这个人就是在忽悠你了。

3.预定利率

预定利率不写入合同，如果预定利率高的，保险公司都会拿出来宣传，特别是现存不多的4.025%预定利率的产品，现在都成了香饽饽。预定利率可以作为一个小小的参考值。因为有些产品用了高的预定利率，实际上IRR也不高。所以最后还是IRR的数值会更靠谱一些。

4.内部收益率IRR

前文有关于IRR的介绍，就不再复述了。由于IRR考虑了时间价值，所以如果你所投资的项目IRR＞通货膨胀率，就说明你的投资是成功的，跑赢了通胀。这也是我们进行理财的初衷，希望我们的财富在保值的基础上进行一定的增值。

前文有说道，今年老三家的开门红产品年金险部分，IRR表现都比较不怎么样，最低的才1.27%。目前市场上还保有4.025%预定利率的年金产品，IRR跑到4%以上的也不是没有。这些产品的所有收益都是写入合同，百分百可以进口袋的，对比有点虚的万能账户，会不会更实在一些。(不会算IRR可以添加微信详聊）